与普通公募基金不同，对冲基金具有鲜明特征：其一，私募性强，仅面向高净值人群或机构投资者，国内对应私募证券投资基金，投资者需满足资产或收入门槛；其二，策略灵活，可运用买空、卖空、杠杆交易等复杂手段，投资范围覆盖股票、债券、衍生品等多类资产；其三，追求绝对收益，无论市场涨跌，都试图通过对冲风险实现稳定盈利，这也是其“对冲”之名的由来。